Stimmt der Bundesrat dem Vorschlag des Bundesfinanzministeriums zu, werden klassische Lebens- und Rentenversicherungen ab kommendem Jahr 0,5 Prozentpunkte p. a. weniger Zinsen garantieren als aktuelle Neuverträge. Derzeit beträgt der vertraglich festgelegte Zins 2,25 Prozent pro Jahr. Ursache für die Absenkung des so genannten Garantiezinses ist das anhaltend niedrige Zinsniveau am Kapitalmarkt. Der Garantiezins wird in der Regel auf Basis der Umlaufrendite 10jähriger Staatsanleihen ermittelt. Aus den Daten der jeweils letzten 10 Jahre wird ein Mittelwert errechnet. Der Garantiezins darf laut Versicherungsaufsichtsgesetz nicht höher sein als 60 Prozent dieses Wertes.

Wer den Abschluss einer klassischen Renten- oder Lebensversicherung plant, kann noch bis Jahresende einen Vertrag zu aktuellen Konditionen abschließen. „Kunden sollten sich jetzt noch den Garantiezins von 2,25 Prozent sichern, der dann für die gesamte Vertragslaufzeit gilt“, empfiehlt Stephan Moltzen, Vorsorge-Experte bei der Deutschen Bank. „Bei bestehenden Versicherungsverträgen bleibt der zugrunde liegende Garantiezins also unangetastet.“

Grundsätzlich bleiben Lebensversicherungen auch nach der Senkung des Garantiezinses attraktiv: Der Garantiezins beeinflusst nämlich nur zum Teil die spätere Rente beziehungsweise Ablaufleistung. Die tatsächliche Rendite liegt in der Regel höher als der Mindestzins, weil die jährliche Überschuss-
beteiligung und der Schlussüberschuss die Gesamtverzinsung verbessern. Nach Angaben des Gesamtverbandes der deutschen Versicherungswirtschaft beträgt die Gesamtverzinsung für klassische Lebens- und Rentenversicherungen im Jahr 2011 im Branchendurchschnitt 4,8 Prozent.


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